LG에너지솔루션 청약, 공모, LG화학 주가

LG에너지솔루션이 주당 30만원으로 공모를 확정하였습니다.

LG에너지솔루션 청약

청약날짜는 1월 18일부터 19일까지이며

LG에너지솔루션은 이번 상장으로

LG에너지솔루션 상장으로 인한 모집액

 

12조 7,500억원을 조달할 수 있게 되었습니다.

오늘은 IPO 상장이 무엇이고, 어떻게 신청할 수 있는지

또 마지막으로 LG에너지솔루션과 LG화학의 물적분할에 대해서도 알아보겠습니다.

 

동영상으로 확인하실 분들께서는 아래 링크를 참조하시기 바랍니다 ^^

 

https://youtu.be/eUgXrS5l7AQ

 

 

목차

 

1. LG에너지솔루션 공모가 및 일정

LG에너지솔루션 공모가 및 일정

LG에너지솔루션은 30만원의 공모가로 1월 18일부터

19일까지 청약신청을 할 수 있으며,

상장일은 아직 확정되지는 않았으나 1월 27일로 예상됩니다.

LG에너지솔루션의 역대급 수요예측

 

기업들이 IPO를 하기 전에 기관들에게 ‘너네 얼마에 몇 주나 살꺼니?’

이렇게 수요예측을 진행하는데요,

이 수요예측에서 경쟁률은 2023대1로 역대 코스피 상장 기업 중 가장 높으며,

사상 최초로 1경원이 넘는 1경 5,000조원을 끌어 모았습니다.

쉽게 말해 기관들이 ‘제발 내 돈을 가져가!!’ 이런 상황인 것입니다.

 

2. LG에너지솔루션 청약 시 이득

 

LG에너지솔루션 청약시 이득금액

공모주의 경우 장 시작 전 공모가에 -50%에서 100% 변동폭으로 시초가를 형성할 수 있습니다.

LG에너지솔루션의 경우 300,000의 -50%인 150,000에서

100%인 600,000원으로 시초가가 형성될 수 있는 것입니다.

 

이렇게 시작된 시초가에서 30% 상한가를 기록할 경우 따상이라고 불리는데요,

따블 상한가라고 하여 따상이라고 불리고 있습니다.

 

시초가 600,000원에서 30% 상한가까지 기록할 경우

LG에너지솔루션은 첫 날 780,000원으로 마감할 수 있으며

공모주 청약으로 1주라도 받는다면, 480,000원의 차익을 얻을 수 있는 것입니다.

 

코스피 상위 시가총액

 

현재 공모가 300,000에 234,000,000주를 발행했기 때문에

공모가로만 LG에너지솔루션의 시가총액은 70조 2천억원으로 계산됩니다.

공모가로만 코스피 시가총액 3위를 기록하게 되는 것이고,

 

100% 시초가로 형성되어 주가가 600,000이 된다면

시가총액 140조원으로 SK하이닉스를 뛰어넘어

단숨에 코스피 시가총액 2위에 등극하게 됩니다.

 

LG에너지솔루션의 현재 100% 모회사인 LG화학은 자기 보다

더 큰 자식을 갖게 되는 것이며,

LG화학 주주 입장에서는 정말 화가 많이 나는 일이라고 볼 수 있겠습니다.

 

3. IPO란 무엇이며 LG에너지솔루션의 지분구조

IPO의 정의

IPO는 Initial Public Offering의 약자로 일부 주주만 소유했던 기업의 주식을

다수의 투자자들에게 공개하여 투자자금을 모으는 것입니다.

LG에너지솔루션의 지배구조

현재 LG에너지솔루션은 LG화학에서 물적분할을 했기 때문에

LG화학이 100% 소유권을 갖고 있습니다.

 

이 물적분할에 대한 이야기는 공모주 신청을 어떻게 할 수 있는지

말씀을 드린 후 이야기 하도록 하겠습니다.

 

이번 IPO를 진행하여 총 42,500,000주를 공모하며,

34,000,000주는 신주발행을 통해,

8,500,000주는 구주를 통해 진행됩니다.

상장 후 LG화학의 지분율

LG화학은 IPO 전 200,000,000주를 소유하고 있었는데요,

구주매출 8,500,000주, 신주발행 34,000,000를 통해

지분율은 (200,000,000-8,500,000)/(200,000,000+34,000,000)로 81.84%로 변경됩니다.

 

4. LG에너지솔루션의 사전 확약 수량

 

LG에너지솔루션 수요예측 결과

 

공시된 의무보유 확약 수량을 제가 엑셀로 정리해봤는데요,

아직 확정된 의무보유 확약 수량은 아니고,

수요예측 때 작성된 자료입니다.

LG에너지솔루션 의무보유 확약

국내기관이 전체 수량 중 92%를 차지하고 있으며,

미확약 수량은 19.03%에 불과합니다.

 

해외기관의 경우 미확약 수량은 61.89%로 굉장히 높으며

그로 인해 전체 미확약 수량은 22.61%이며

6개월 확약은 34.75%로 IPO 상장 후 바로

크게 물량이 쏟아질 가능성은 크지 않을 것으로 예상됩니다.

 

SKIET의 미확약 물량

SKIET의 경우 미확약 물량은 35.4%로 LG에너지솔루션에 비해 매우 높은데요,

상장 후 SKIET의 주가

 

상장 후 매도 물량이 쏟아진 SKIET 사례를 참조하여

추후 확약 수량이 어떻게 산정될 지 확인해야 하지만

현재 상황만 본다면 의무보유 확약 물량 비중과 수요예측 자금은 역대 최고의 IPO입니다.

 

5. LG에너지솔루션 주관사 및 청약시 필요 금액

 

LG에너지솔루션 일반공모주식 배정내역

총 42,500,000주를 이번에 일반공모주식 배정을 하는데요,

우리가 받을 수 있는 주식수는 10,625,00주에서 12,750,000주 입니다.

KB증권의 배정비율

신주와 구주에 대해 따로 배정주식수를 공시하였으나,

배정비율은 모두 같기 때문에 KB증권이 22% 배정비율로

가장 많은 주식을 배정받게 되었습니다.

 

실시간으로 경쟁률은 집계되기 때문에 어떤 증권사를 선택하느냐에 따라

청약을 더 받거나 하는 일은 크게 일어나지는 않습니다.

 

 하지만 기존 사례를 살펴보면 공동대표주관회사의 경우

대중들에게 많이 알려져 배정 수량이 많지만

그만큼 청약 신청도 많아서 청약을 많이 받지 못하는 경우가 있었는데요,

 

인수회사들 중 이름값이 가장 약한 회사들에 청약 시

청약을 오히려 많이 받는 경우가 있었습니다.

하지만 이는 실시간 청약 경쟁률을 보고 결정해야 합니다.

LG에너지솔루션의 최소 청약단위

 

여러분들께서 청약을 진행하려면 공모가 300,000의

최소 청약단위인 10주에 50% 만큼 입금을 해야 합니다.

즉 150만원은 들고 있어야 이번 LG에너지솔루션 청약에 참가할 수 있다는 것입니다.

만약 150만원을 넣고 청약을 10주 신청하였으나,

1주만 배정 받았다면 나머지 120만원은 환불을 해주게 됩니다.

 

6. LG에너지솔루션과 LG화학 물적분할

물적분할의 정의

마지막으로 LG화학과 LG에너지솔루션 물적분할에 대해 얘기를 해보겠습니다.

물적분할은 인적분할과 달리 회사의 사업부를 떼어내면서

주주들이 그대로 분할된 사업부의 주식을 갖는 것이 아니라,

LG화학이 분할된 사업부의 주식을 갖는 것입니다.

 

즉 인적분할을 했다면 LG화학의 주주들은

LG에너지솔루션 주식을 그대로 가질 수 있었으나,

물적분할로 인해 LG화학이 주식을 소유하게 되었고

주주들은 LG에너지솔루션에 대해서는 어떠한 이득도 챙길 수 없었습니다.

LG화학의 최고점 주가

 

LG화학이 한창 잘 나갈 때는 이 LG에너지솔루션의 배터리로

주가 100만원을 찍었었는데요, 이 때 시가총액이 70조 6,000억원 정도였습니다.

 

하지만 LG화학의 가장 알짜 사업부를 LG에너지솔루션으로 떼어낸 후

시가총액은 50조원으로 줄어들었고

이는 결국 LG화학 주주에게 고스란히 손해를 안겼습니다.

 

아니 LG에너지솔루션이 물적분할을 했지만

결국 LG화학의 100% 자회사인데 왜 시가총액이 이렇게 증발해버리냐?!

이렇게 생각하실 수도 있을 것 같습니다.

 

LG에너지솔루션이 LG화학의 100% 자회사인 것은 맞으나,

대부분 증권사의 SoTP 방식으로 기업가치를 산출할 때

자회사의 가치는 50%만 인정받게 됩니다.

 

LG화학 주주입장에서는 기존에 물적분할을 하지 않을 때

100% 인정받았던 배터리 사업부의 가치를 50%만 인정받게 되어 손해를 본 것입니다.

 

하지만 LG그룹의 입장에서는 LG화학의 시가총액이 30조원이 증발하였으나,

LG에너지솔루션 물적분할 및 상장을 통해 최소 70조원의 81.84%인

57조 2,900억원을 벌었고 증발금액을 차감해도

최소 27조 2,900억원을 벌게 된 셈입니다.

그래서 현재 LG화학의 주주들이 엄청나게 열이 받은 상황입니다.

 

오늘은 이렇게 LG에너지솔루션의 상장 일정과

어떻게 청약에 신청할 수 있는지

또 왜 물적분할로 인해 LG화학의 주주들이 열이 받았는지 알아 보았습니다.

여러분들께서도 꼭 청약에 도전하셔서 당첨되시기를 기원하겠습니다.